Хедж-фонд с доходностью 4000% годовых
«В России сейчас нет серьезных биткойн-бизнесов, и с учетом риторики властей вряд ли они будут появляться. Не так много публичных людей, которые как-то объявляют о своих проектах с биткойнами. Есть отдельные пользователи, которые покупают биткойны на биржах, есть майнеры, но не промышленных масштабов», - рассказывает управляющий партнер Bitcoin Fund Анатолий Князев. Князев вместе с партнерами Алексеем Кириенко и Гатисом Еглитисом управляет единственным в мире хедж-фондом, инвестирующим в биткойны.
«Единственное русское, что есть в Bitcoin Fund – это управляющие, которые являются гражданами России. При этом управляющая компания зарегистрирована на Мальте, а сам фонд – на Бермудах. У нас нет российских клиентов, в фонд инвестируют клиенты из США и Европы», - рассказывает соучредитель фонда Анатолий Князев.
Финансисты заинтересовались криптовалютами в конце 2012 года. «Мы заметили, что есть огромное количество хедж-фондов, которые инвестируют в недвижимость, вино и еще что угодно, мы сделали хедж-фонд, который инвестирует в биткойны» - говорит Князев. До создания фонда доступ инвесторов, которые хотели часть портфеля вложить в биткойны, был затруднен. “Если какой-нибудь family office хотел вложиться в биткойны, он не мог этого сделать, ни один администратор или аудитор не стал бы записывать этот актив в баланс. Мы занялись секьюризацией, сделали из непонятного актива «биткойн» понятный актив - пай хедж-фонда", - рассказывает он.
Bitcoin Fund работает по принципу биржевых фондов ETF, один пай равен одному биткойну. Покупая сто паев фонда, инвестор участвует в росте или падении цены на биткойн так же, как если бы он купил сто биткойнов, но при этом избегает рисков работы на частных биржах. На пике интереса к биткойну осенью прошлого года размер фонда составлял 92 тысячи биткойнов, или по курсу на конец ноября 2013 года, почти $100 млрд. Фонд за 2013 год показал доходность более 4000%.
«Результат был обеспечен исключительно ростом стоимости биткойна. У фонда нет никакого активного управления», - отмечает Князев.
Маленькие биржи российского происхождения
Крупнейшая биткойн-биржа, позволяющая приобрести криптовалюту за рубли, и пятая по объемам торгов в мире, – BTC-e, к прозрачности не стремится. О бирже известно немного – ее в июне создали резиденты из России и выпускники Сколково Алексей и Александр. О компании они рассказали отраслевому порталу CoinDesk: биржа зарегистрирована на Кипре, серверы находятся в Болгарии, а для проведения операций используется несколько банков, один из которых находится в Чехии. Пользователей BTC-e привлек возможностью торговать не только биткойнами, но и другими криптовалютами (лайткойнами, нэймкойнами и др.), обменивая их на доллары, рубли, евро, юани или фунту.
В сентябре этого года объем торгов на BTC-e составил 230 тысяч биткойнов, что по сегодняшнему курсу, составляет около $90 млн. Комиссия за осуществление сделок составляет от 0.2% до 0,5% и взимается с обеих сторон. “Помимо этого, биржа берет 5% за ввод биткойнов на счет и 5-7% - за их вывод”, - рассказал РБК один из пользователей биржи.
Отношение основателей биржи к регулировании со стороны российских властей было высказано еще в феврале этого года. Тогда на сайте прокуратуры Волгоградской области появилось сообщение о возбуждении уголовных дел против интернет-ресурсов, занимающихся обменом биткойнов, в том числе и BTC-e. На следующий день новость была опровергнута, сослались на хакерскую атаку, но владельцы успели отреагировать. “Мы не обеспокоены любыми потенциальными действиями российских властей: биржа не находится в России, не имеет там офисов и не работает с российскими банками, а основатели хоть и являются резидентами России, не являются ее гражданами”, - рассказал представитель биржи порталу CoinDesk.
Одним из основателей первой фьючерсной биржи ICBit также является россиянин Алексей Брагин, организатор проекта создания приглянувшейся Дмитрию Медведеву операционной системы ReactOS. «В 2011 году у меня возникла мысль: раз биткойн – это аналог золота или валюты, то сразу вслед за обменным рынком, где его можно купить или продать, должен сформироваться рынок производных инструментов. Большинство торгов по валюте и золоту сейчас идет именно по фьючерсным контрактам, то же самое может произойти и с биткойном», - говорит он.
ICBit первым предложил торговать фьючерсами с расчетами в биткойнах. С тех пор у биржи появились конкуренты: в августе началось тестирование фьючерсной торговли биткойнами на китайской бирже OKcoin. Ежемесячный объем торгов на китайской бирже составляет около 4,5 млн. биткойнов, или, по сегодняшнему курсу биржи, $1,6 млрд. Объемы торгов на ICBit, по словам основателя, составляют «примерно несколько миллион долларов в месяц». «Рынок биткойнов пока не очень большой, но постоянно растет. Несколько месяцев назад речь шла о сотнях тысяч», - отмечает Брагин.
Компения ICBit также зарегистрирована не в России. «Было непонятно, как российские власти могут отреагировать на такой проект, и юристы посоветовали офшорную юрисдикцию в Доминике, где планируют ввести биткойн как официальную денежную единицу», - объясняет Брагин.
Одни в цифровом поле
Пока бизнесмены ищут оффшоры, где им не помешают работать с криптовалютами, в России остаются отдельные "майнеры" и трейдеры, которые пытаются заработать на биткойнах самостоятельно. Именно их коснется инициатива Минфина.
“Количество пользователей биткойна в России определить сложно, почти невозможно, ведь система построена на анонимности, но их немало. Это можно увидеть по спросу на пару рубль/биткойн. И при этом стоит учитывать, что крупные игроки торгуют через доллары, и отделить российских игроков, например, на британской бирже практически невозможно”, - объясняет Брагин.
Бирагин утверждает, что хотя история биткойна в России началась с майнинга, сейчас им никто не занимается. Около года назад майнить стало сложнее: мощностей обычных компьютеров уже недостаточно, нужно было приобретать специальные устройства за десятки миллионов долларов. Зато увеличившееся количество биткойнов привлекло к нему внимание трейдеров – людей с финансовым образованием, которые видят в биткойне очередной товар, на котором можно заработать, и рынок, на котором еще есть неэффективность, продолжает Брагин.
Трейдеры, с которыми пообщался РБК, рассказали, что видят несколько способов заработать на биткойне. Первый – инвестиционный – заключается в том, чтобы купить биткойны дешевле и дождаться, пока они вырастут в цене. Второй – использовать неэффективность рынка и заработать на арбитраже, использовав разницу в курсах на разных биржах по отношению к разным валютам. «Я покупаю биткойны за рубли, провожу их через одну из многочисленных бирж и обналичию в той валюте, которая предлагает наилучший спред, получая средства в нужной валюте с минимальными издержками», - объяснил на условиях анонимности один из трейдеров.
Чтобы сэкономить на комиссии, которую требуют биржи, трейдеры иногда устраивают личные встречи, чтобы заплатить за биткойны наличными. «Банки и биржи берут проценты, а спред и так узкий, поэтому платить наличными удобнее”, - говорит один из трейдеров.
Биткойн называют золотом для гиков. Как и золото, он не контролируется ни одним центробанком. Единственный способ получения биткойнов называется тем же термином, что и добыча золота – майнинг. Это процесс, построенный на решении компьютерами математических задач, результатом которого становится цепочка символов – биткойн. В последние годы биткойн стремительно обгоняет золото как по волатильности, так и по ликвидности. Стоимость одного биткойна в начале прошлого года составляла $10, а 29 ноября цена биткойна на крупнейшей бирже MtGox на несколько минут встретилась с ценой тройской унции золота на отметке $1242. Максимально возможное количество биткойнов, заложенное основателями криптовалюты, - 21 миллион.
